Показатели использования основных фондов. Классификация показателей использования основных фондов представлена в таблице 3.1

Классификация показателей использования основных фондов представлена в таблице 3.1

Коэффициент экстенсивного использования основных фондов (Кэкст) характеризует уровень использования активной части основных производственных фондов по времени

где Тф – фактическое время работы машин и оборудования, ч;

Тр – режимный фонд времени работы машин и оборудования, ч.

На уровень использования основных фондов влияет коэффициент сменности оборудования:

где Ст1 – количество оборудования, отработавшего в первую смену;

Ст2 – количество оборудования, отработавшего во вторую смену;

Ст3 – количество оборудования, отработавшего в третью смену;

Сту – количество установленного оборудования.

Таблица 3.1

Показатели использования основных фондов

Повышение сменности работы оборудования и снижение внутрисменных простоев позволяет использовать основные фонды более эффективно.

Коэффициент загрузки оборудования (Кз) характеризует использование оборудования во времени и рассчитывается по формуле:

где t – трудоемкость i-го изделия, изготовленного на данной группе оборудования, час;

Fэ – эффективный фонд времени единицы оборудования, час;

Ст – количество оборудования в группе, шт.;

n – количество видов изделий, изготавливаемых на данной группе.

Коэффициент интенсивного использования (Кинт) характеризует уровень использования машин и оборудования по мощности:

, (3.27)

где Пф – фактическая производительность основного технологического оборудования (ед. продукции/час);

Пв – технически обоснованная производительность машин и оборудования (ед. продукции/час).

Интегральный коэффициент использования (Кинтегр) комплексно характеризует эксплуатацию оборудования по времени и мощности. Данный коэффициент определяется по формуле

. (3.28)

Фондоотдача – это основной обобщающий показатель эффективности использования основных фондов. Отражает объем продукции (валовой, товарной или реализованной), приходящийся на один рубль основных фондов. Фондоотдача рассчитывается по формулам

где ТП – объем товарной продукции, р.;

В – выручка от реализации продукции (реализованная продукция), р.;

– среднегодовая стоимость основных фондов, р..

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче. Показывает, какая величина основных фондов приходится на рубль выпущенной (валовой, товарной или реализованной) продукции . Расчет может осуществляться по формуле

. (3.31)

Рост товарной (реализованной, валовой) продукции не связанный с увеличением стоимости основных фондов свидетельствует о росте фондоотдачи и снижении фондоемкости.

Для оценки уровня использования основных фондов, и в первую очередь активной их части (машин и оборудования), в каждой отрасли применяются свои показатели. Их много, и они разнообразны. Все эти показатели можно объединить в три группы: экстенсивные, интенсивные и обобщающие.

Экстенсивные показатели

Они характеризуют использование станков, оборудования, механизмов (1) по составу, (2) количеству и (3) времени.

• 1. По составу все оборудование делится на наличное, установленное, работающее по плану и фактически работающее. Отношение каждой последующей группы к предыдущей или наличному характеризует степень вовлечения оборудования в производственный процесс. Исчисляются такие показатели, как
• (1) коэффициент использования парка оборудования (число единиц фактически работающего оборудования разделить на наличное число единиц оборудования);
• (2) коэффициент использования установленного оборудования (число единиц фактически работающего оборудования разделить на число единиц, установленных в цехах).

Пример. Из общего количества оборудования в 3960 сд. установлено 3600 ед., из которых должно по плану работать 3550, а фактически работало 3500 сд. В этом случае коэффициент установленного оборудования составит, коэффициент использования парка оборудования

• 2. Для анализа использования оборудования по времени применяются:
  • (1) календарный (номинальный), режимный и действительный (рабочий) фонды времени использования оборудования;
  • (2) коэффициент экстенсивного использования оборудования;
  • (3) коэффициент сменности.

Календарный фонд времени равен числу календарных дней в плановом периоде, умноженному на 24 часа (365 · 24 = 8760 ч).

Режимный фонд времени определяется режимом производства. Он равен произведению рабочих дней в плановом периоде на число часов в рабочей смене.

Действительный (рабочий) фонд времени работы оборудования равен режимному за вычетом времени на планово-предупредительный ремонт.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования К э определяется по каждой группе однородных машин или по отдельно взятым машинам и оборудованию по следующей формуле:

где Т ф - фактическое время работы оборудования, ч;

Т н - календарный, режимный, плановый фонд времени работы оборудования, ч.

Пример. Фактически отработанное время оборудования в цехе составляет 3650 ч, а режимный фонд времени работы тою же оборудования установлен в 3870 ч. В том случае

Коэффициент сменности К см характеризует время целосменного использования установленного оборудования, работающего на многосменном режиме, и рассчитывается по отдельным группам оборудования, по отдельным подразделениям и по предприятию в целом. Он показывает, сколько смен в среднем в течение суток работаю установленное оборудование. Коэффициент сменности рассчитывается отношением времени работы оборудования за весь рабочий день (сутки, станко-часы) ко времени его работы в смене с наибольшим количеством отработанных станко-часов.

где Т 1 , Т 2 , Т 3 - время работы оборудования в 1, 2 и 3-й сменах, ст.-ч;

Т н - время работы оборудования с наибольшим количеством отработанных станко-часов, ст.-ч.

Пример. Если Т 1 = 1000, Т 2 = 600 и Т 3 = 500 ст.-ч, то

где n 1 , n 2 , n 3 - число единиц оборудования, работавших в 1, 2 и 3-ю смены;

n y - общее число установленного оборудования.

За счет более полного использования оборудования в сменах выпуск продукции может быть намного увеличен при тех же наличных фондах. Коэффициент сменности работы оборудования можно увеличить:

• (1) повышением уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности производства и загрузки оборудования;
• (2) повышением ритмичности работы предприятия;
• (3) снижением простоев, связанных с недостатками в организации производства;
• (4) лучшей организацией ремонта;
• (5) механизацией и автоматизацией труда основных и вспомогательных рабочих.

Интенсивные показатели

Эти показатели характеризуют использование оборудования по мощности. Интенсивность оборудования измеряется количеством продукции, выработанной при помощи этого оборудования в единицу времени. Чем больше продукта вырабатывается в единицу времени на каждом станке, тем лучше используется основной показатель - коэффициент интенсивности использовании оборудования (К и). Он рассчитывается как отношение объема фактически выработанной продукции за определенный период к рассчитанному максимально возможному объему за тот же период:

где V факт - фактический объем продукции;

V макс - максимально возможный объем продукции.

Максимально возможное количество изготовленной продукции определяется как произведение нормы выпуска продукции в единицу времени и календарного времени работы оборудования.

Обобщающие показатели

Показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования непосредственно друг с другом не связаны. Одни показывают время работы, но не отражают загрузки оборудования в единицу времени, другие дают представление о степени интенсивности работы оборудования, но не раскрывают, как используется общий фонд возможного времени работы оборудования. Поэтому необходим показатель, который объединил бы экстенсивные и интенсивные резервы.

• 1. Таким обобщающим показателем служит интегральный коэффициент использования оборудования (К инт), который определяется перемножением коэффициента экстенсивного и коэффициента интенсивного использования (К инт = К и) и характеризует использование оборудования как по времени, так и по мощности.
• 2. Обобщающим стоимостным показателем использования всей совокупности основных фондов предприятия является фондоотдача - отношение годового выпуска продукции (валовой, товарной) в денежном выражении к среднегодовой стоимости основных производственных фондов :

где ФО - фондоотдача основных фондов, руб./руб.;

ВП (ТП) - объем валовой или товарной продукции за год, руб.;

ОФ с.г - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Фондоотдача - главный оценочный показатель использования основных производственных фондов. Он применяется при планировании объема производства, расчета необходимых капиталовложении, производительности труда и т.п.

3. Фондоемкость продукции, величина, обратная фондоотдаче. Фондоемкость (ФЕ) показывает долю стоимости основных фондов, приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции:

Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость - к снижению.

Пример. При среднегодовой стоимости основных производственных фондов, равной 206 млн руб., и годовом объеме выпуска проекции 240 млн руб. фондоотдача составит 1,16 руб./руб. (240 млн/206 млн), а фондоемкость - 0,86 руб./руб. (206 млн/240 млн).

4. Немаловажное значение для предприятия имеет и показатель фондовооруженность труда , рассчитываемый как отношение стоимости основных фондов к числу производственных работников:

где Ф в - фондовооруженность труда, руб./чел.;

ч р - численность работников, чел.

Фондовооруженность труда должна непрерывно увеличиваться, так как от нее зависит техническая вооруженность труда, а следовательно, и производительность труда.

Для оценки уровня использования основных производственных фондов применяется система показателей.

I. Обобщающие показатели использования ОС:

1. Фондоотдача – показатель выпуска продукции, приходящейся на один рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

где F о – фондоотдача;

ТП – объем товарной продукции, руб.;

F с.г – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

2. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных производственных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:

где F е – фондоемкость.

Фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость – к снижению.

3. Фондовооруженность труда показывает стоимость ОПФ, приходящихся на одного работника:

где F в – фондовооруженность, руб./чел.;

Ч ппп - среднесписочная численность ППП за год.

4. Техническая вооруженность труда (F в.тех):

где F акт – среднегодовая стоимость активной части ОПФ.

5. Рентабельность основных средств (фондорентабельность) показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль стоимости ОС:

где П – прибыль (балансовая или чистая).

6. Критерий эффективности использования ОПФ на предприятии (Э эф). Показывает, сколько процентов прироста производительности труда приходится на 1% прироста фондовооруженности труда:

где DПТ – темп прироста производительности труда за период, %;

DF в – темп прироста фондовооруженности труда за период, %.

II. Движение основных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент поступления (ввода) К вв:

2. Коэффициент обновления К об:

Этот показатель характеризует степень технического прогресса ОФ за определенный период.

3. Коэффициент выбытия К выб:

4. Коэффициент ликвидации К л:

5. Коэффициент прироста К пр:

6. Коэффициент замены К зам:

7. Коэффициент расширения парка машин и оборудования К расш:

К расш = 1 – К зам.

III. Техническое состояние ОПФ характеризуется показателями:

1. Коэффициент годности (К э):

2. Коэффициент износа (К и):

К г + К и = 1.

IV. Использование оборудования характеризуется показателями:

1. Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану:

где Ф ф - фактически отработанное оборудованием время, ч.;

Ф эф – плановый эффективный фонд времени оборудования за тот же период, ч.

2. Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности оборудования к его технической (паспортной) производительности:

где В ф – фактический объем выпуска продукции за период, руб.;

В пл - установленный выпуск (выработка) за тот же период, руб.

3. Коэффициент интегрального использования оборудования равен произведению коэффициентов интенсивного и экстенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности:

К инт = К э * К и .

4. Коэффициент сменности работы оборудования – отношение общего количества отработанных машино-смен к числу установленного оборудования:

где t с – число отработанных станко-смен;

N – общее число оборудования;

МС 1, 2, 3 – количество машино-смен работы оборудования только в одну смену; в две смены; в три смены.

5. Коэффициент загрузки оборудования – отношение коэффициента сменности работы к плановой сменности оборудования (К пл):

Основные направления улучшения использования ОФ и производственных мощностей:

Сокращение простоев оборудования и повышение коэффициента его сменности;

Замена и модернизация изношенного и устаревшего оборудования;

Внедрение новейшей технологии и интенсификация производственных процессов;

Быстрое освоение вновь вводимых мощностей;

Мотивация эффективного использования основных фондов и производственных мощностей.

Мы рассматривали в наших отдельных консультациях, как рассчитываются , а также определяется . В этом материале расскажем о показателях использования основных средств (ОС), ведь именно ОС в структуре основных фондов большинства организаций являются важнейшими активами.

Экстенсивное и интенсивное использование ОС

Уровень использования основных производственных фондов характеризуют с точки зрения как экстенсивности, так и интенсивности использования ОС. Так, интенсивное использование основных средств отражает их использование по производительности (мощности). А экстенсивное использование основных производственных фондов отражает использование ОС по времени.

Коэффициент экстенсивного использования единицы оборудования (К Э) рассчитывается так:

где Т Ф - фактическое время работы оборудования в часах;

Т П - плановое время работы оборудования в часах.

Плановое время работы оборудования устанавливается исходя из графика работы организации и с учетом времени, необходимого на проведение планово-предупредительного ремонта такого оборудования.

Так, например, если в отчетном месяце плановое время работы оборудования, уменьшенное на время проведения ремонта, составляет 152 часа, а фактическое время работы составило 131 час, то коэффициент экстенсивного использования оборудования будет равным 0,86 (131 / 152). Это означает, что плановое время работы оборудования в отчетном месяце использовано только на 86%.

А коэффициент интенсивного использования оборудования (К И) определяется следующим образом:

где В Ф - фактическая выработка продукции за отчетный период;

В П - нормативная выработка продукции за этот же период.

Учитывая, что на эффективность использования основных фондов влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы, может рассчитываться показатель интегрального использования оборудования (К ИНТ), который определяется как произведение коэффициентов интенсивного и экстенсивного использования оборудования:

При оценке использования основных фондов рассчитывают также, в частности, следующие показатели:

• фондоотдача;
• фондоемкость;
• фондовооруженность.

Показатель фондоотдачи характеризует объем выпущенной продукции за отчетный период на единицу стоимости основных фондов. Так, коэффициент фондоотдачи (ФО), рассчитываемый за год, определяется так:

ВП - стоимость выпущенной продукции за год;

ОС СГ - среднегодовая стоимость основных средств.

Фондоемкость является показателем, обратным к фондоотдаче, и характеризует величину основных средств, приходящуюся на 1 рубль выпускаемой продукции. Это значит, что коэффициент фондоемкости (ФЕ) за отчетный год рассчитывается по формуле:

Что касается показателя фондовооруженности, то он характеризует оснащенность работников основными средствами. Как и иные показатели, коэффициент фондовооруженности может рассчитываться как по всем объектам основных средств, так и по отдельным их видам (к примеру, по основному оборудованию). А также исчисляться как по всем работникам, так и, например, только по основным производственным рабочим. Это значит, что, к примеру, общий показатель фондовооруженности (ФВ) за отчетный год может быть рассчитан так:

где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный год.

Приведенные показатели анализируются организацией в динамике. Цель такого анализа - повышение эффективности использования ОС и прибыльности бизнеса в целом.

Для характеристики использования основных производственных фон­дов применяются различные показатели, которые условно можно разде­лить на 2 группы: обобщающие и частные показатели.

Частные показатели - как правило, натуральные, применяющиеся для характеристики использования основных фондов чаще всего на пред­приятиях или в их подразделениях. Эти показатели подразделяются на показатели экстенсивного и интенсивного использования основных фондов.

Показатели экстенсивного использования основных фондов характе­ризуют их использование во временила показатели интенсивного ис­пользования основных фондов характеризуют величину съема продук­ции (выполненной работы) на единицу времени с определенного вида оборудования (или производственных мощностей).

К числу важнейших показателей экстенсивного использования основ­ных фондов относятся коэффициенты использования планового, режим­ного и календарного времени работы оборудования, коэффициент смен­ности работы оборудования, показатель внутрисменных простоев и пр.

Коэффициент сменности работы оборудования определяется по формуле:

где - коэффициент сменности использования оборудования;

Сумма фактически отработанных машино-смен за сутки;

Общее количество установленного оборудования.

Главное назначение повышения сменности использования оборудо­вания - это совершенствование формирования основных фондов.

Кроме показателей экстенсивного и интенсивного использования оборудования важное значение имеют и показатели использования про­изводственных площадей и сооружений. Среди показателей использования производственных площадей на­иболее важны коэффициенты экстенсивного и интенсивного исполь­зования производственных площадей; коэффициент загрузки произ­водственных площадей цеха, участка; коэффициент использования промышленно-производственных площадей под оборудование и по­казатель съема продукции с 1 кв. м производственной площади. Ис­пользование сооружений оценивается на основании производствен­ных характеристик объектов - обычно их пропускной способности или мощности (водонапорные башни, бункера, резервуары и цистер­ны).

Обобщающие по­казатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства - для предприятий, отраслей и народ­ного хозяйства в целом.

Наиболее важный из них - фондоотдача основных фондов , определя­емая как отношение стоимости продукции (валовой, товарной или нор­мативно чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондо­отдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, за­траченного на основные производственные фонды, т. е. эффективность этого вложения средств.

Следующий обобщающий показатель - фондоемкость , который рас­считывается по следующей формуле:

где - фондоемкость;

Стоимость основных производственных фондов (руб.);

Объем продукции (руб.).

На улучшение использования основных фондов существенное влияние оказывает и такой обобща­ющий показатель, как норма рентабельности . Этот показатель имеет 2 разно­видности: в первом варианте рентабельность рассчитывается как от­ношение прибыли к издержкам предприятия (себестоимости) без учета эффективности использования производственных фондов; вто­рой вариант предусматривает расчет рентабельности как отношения прибыли к сумме основных фондов и оборотных средств, т. е. с уче­том производственных фондов.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируе­мых для создания оборотных производственных фондов и фондов обраще­ния, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда (сырье, ос­новные мате-риалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топ­ливо, тара и др.); средства труда со сроком службы не более 1 года или стоимостью не более 50-кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в сво­ей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализа-ции стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса произ-вод­ства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно 3 стадии: денежную, производительную и товарную.

Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денеж­ных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный про­цесс производ-ства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости ис­пользованных производственных запасов, дополнитель-но авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перене­сенная стоимость производственных основных фондов.

На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться про­дукт труда в том же размере, что и на производи­тельной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавлива-ются за счет части поступившей выручки от реализации продук­ции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые ис­пользуются с планом их распределения.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на треть­ей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: Д-Т...П...Т1-Д1 , где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т - средства производства; П - производство; Т1 - готовая продукция; Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.Точки (... ) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и беспе­ребойную работу предприятия.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом за­висит от опти-мальных размеров оборотных средств. Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчет­ную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактиче­ские запасы сырья, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему - это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности.

Незаполнение норматива оборотных средств приводит к со­кращению производства, а сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ре­сурсов.

Приведем пример определения потребности предприятия в оборот­ных средствах.

Потреб­ность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму в днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях.

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанавли­вается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса их в днях.

Потребность в денежных средствах в кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях.

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанав-ливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом. В рассматриваемом хозяйствующем субъекте нормативы по приведенным видам оборотных средств принимают-ся в размере их потребности.

Для формирования оборотных средств предприятие использует собст­венные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управле­ния), кредиторская задолженность и др.

Кредиторская задолженность означает использование средств, не принадлежа-щих предприятию.

К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоря­жении хозяйствующего субъекта, относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др. Предположим, что в рассматриваемом хозяйствующем субъекте имеются только задолженность по заработной дате и начисления на нее.

Величина минимальной задолженности по заработной плате опреде­ляется по следующей формуле: Зм = ФхД , где Зм - минимальная задолженность по заработной плате (руб.); Ф - плановый фонд оплаты труда на квартал (руб.) (включая начисления на зарплату); Д - количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

В финансовый план включается не общая величина этой задолженнос­ти, а ее изменение (прирост или умножение) за плановый период.

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в рас­поряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма прирос­та оборотных средств финансируется за счет прибыли и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влия­ние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее ана­лизе применяются следующие показатели: наличие собственных оборот­ных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия, т. е. его возможность своевре­менно и полностью выполнять обязательства.

Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность - способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств.

Оборачиваемость оборотных средств - важный показатель эффектив­ности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использова­ния, и наоборот.

Один из основных показателей оборачиваемости - продолжитель­ность одного оборота оборотных средств, рассчитанная в днях по следу­ющей формуле:

(Средняя сумма оборотных средств) х (Период времени)

Объем реализации в этом периоде

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборот-ные средства проходят все стадии кругооборота на дан­ном предприятии. Оборачиваемость измеряется также числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определен­ный промежуток времени:

_____ _Объем реализации за период времени______

Средняя сумма оборотных средств за тот же период

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по го­дам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использо­вания оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их аб­солютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолют­ным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы обо­ротных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации.

Важным для предприятия является также показатель обеспеченнос­ти собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме обо­ротных средств. Министерство финансов Российской Федерации ус­тановило минимальную величину этого показателя на уровне 10%.

2. ВЛИЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА КОНЕЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффективность управления оборотными средст­вами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финан­сово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать име­ющиеся оборотные ресурсы - речь идет прежде всего об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов и др.

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возмож­ность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, оп­ределения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения и др.

Например, в зависимости от конъюнктуры спроса и прогнозирова­ния объемов продаж предприятия могут быть заинтересованы в интен­сивном списании затрат либо в их более равномерном распределении в течение какого-либо периода. Для этого важно выбрать из перечня вари­антов тот, который будет отвечать поставленным целям.

Значительная часть указанных альтернативных возможностей относится к сфере управления оборотными средствами предприятия. Рассмотрим некоторые примеры влияния принимаемых решений на конечные финансовые результаты (прибыль, убыток).

По малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП) в настоящее время установлен предел стоимости их отнесения в состав оборотных средств - 50 минимальных окладов оплаты труда в месяц. Руководитель предприятия имеет право остановить меньший предел стоимости МБП, что приведет к снижению затрат, относимых на себестоимость в данном периоде в результате меньшего списания износа.

Кроме того, возможны разные методы начисления износа МБП: начисление сразу 100-процентного износа при передаче в эксплуатацию, что увеличит затраты текущего периода; начисление 50-процентного износа при передаче МБП в эксплуатацию и 50-процентного износа (за вычетом возвратных материалов по цене возможного использования) при выбытии. МБП стоимостью до 1/20 установленного лимита списываются на себестоимость сразу независимо от выбранного метода начисления износа.

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за продукцию.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов; отвлекает из оборота ликвидные средства; уве­личивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потреби­тельских качеств. В этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов являются важным разделом финансовой работы.

Материально-производственные запасы отражаются в отчетности в соответствии с правилом низшей из двух оценок - по себесто­имости или рыночной цене. Согласно обще-принятым стандартам ба­зой оценки материально-производственных запасов является себес­тоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Используются следующие методы оцен­ки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров (specific identification method ); по средней себестоимости (average cost ), в частности по средневзвешенной средней (weighted average cost ) и скользящей средней (moving average cost); по себестоимости первых по времени закупок - ФИФО (first - in - first - out - FIFO ); по себестоимости последних по времени закупок - ЛИФО (last - in - first - out - LIFO ).

Метод оценки на основании определения себестоимости каждой еди­ницы закупае-мых запасов - это учет их движения по фактической се­бестоимости. Для использования этого метода необходима физичес­кая идентификация всех производимых закупок товарно-материаль­ных ценностей, что довольно сложно сделать в условиях крупносерийного производства.

Оценка запасов по средней себестоимости основана на использова­нии соответствующих формул расчета средних величин. Приближен­ность результата компенсируется простотой и объективностью исчислений.

Оценка запасов по методу ФИФО основана на допущении, что за­пасы используются в той же последовательности, в какой они заку­паются предприятием, т. е. запасы, которые первыми поступают в про­изводство, должны быть оценены по себестоимости первых по вре­мени закупок.

Порядок оценки не зависит от фактической последовательности расходования материалов. При расчетах применяется формула: Р = Н + П - К , где Р - стоимость израсходованных материалов; Н - остаток материалов на начало периода; П - стоимость поступивших материалов за период; К - остаток материалов на конец периода.

Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене послед­ней закупки: K = Vx Ц , где V - количество материалов на конец отчетного периода в натураль­ном измерении; Ц - цена последней закупки.

Следствием применения этого метода является то, что запасы на ко­нец периода оцениваются практически по их фактической себестоимос­ти, а в себестоимости реализованной продукции учитываются цены на­иболее ранних закупок. В результате этого предприятия могут стремить­ся повысить цены реализуемой продукции на основании повышения цен на материально-производственные запасы.При ис­пользовании метода ФИФО прибыль предприятия оказывается относи­тельно завышенной.

Сущность метода ЛИФО заключается в том, что поступление запасов в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок, а себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок.

Метод ЛИФО позволяет более точно определить себестоимость ре­ализованной про-дукции и чистую прибыль от реализации, однако иска­жает себестоимость запасов на конец периода. Но в отличие от метода ФИФО метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих доходов и расходов (принцип соответствия) и позволяет сгладить влияние инфляции. Очевидно также, что при росте цен прибыль, отражаемая предприятием в отчетности, занижается.

Все приведенные методы оценки материально-производственных за­пасов соответ-ствуют международным стандартам учета и отчетности, од­нако предоставляют существенно различные показатели чистой прибы­ли компании. Предприятие самостоятельно выбирает метод оценки ис­ходя из особенностей своей финансово-хозяйственной деятельности.

Себестоимость является основой оценки материально-производст­венных запасов. Од-нако в тех случаях, когда рыночная цена этих за­пасов меньше себестоимости, в отчетности используется рыночная цена. Рыночная цена материально-производственных запасов - это затраты, которые потребуются предприятию для замены какого-либо элемента материально-производственных запасов. Применение правила низшей оценки обусловлено принципом осмотрительности, по­скольку уменьшение восстано-вительной стоимости материально-про­изводственных запасов является в большинстве случа-ев предвестни­ком падения цены реализации или отражает фактическое снижение этой цены.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и обо­ротными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной пла­тежеспособности предприятия.

Задачи максимизации прибыли на вложенный капитал (рентабель­ности) и обеспече-ния высокой платежеспособности в определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в различные оборотные и необоротные активы с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидно­стью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у предпри­ятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денеж­ных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных ак­тивов. Поэтому важной задачей в части управления оборотны­ми средствами предприятия является обеспечение оптимального со­отношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных ак­тивов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непо­средственно зависят финансовая устойчивость и независимость пред­приятия, возможность получения новых кредитов и др.

Таким образом, предприятие в случае эффективного управления сво­ими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвид­ности и доходности.

Лекция 4

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ